29 апреля Центробанк России может снизить ключевую ставку до 15%. Рассказываем, как это отразится на ценах, кредитах, вкладах и развитии бизнеса в стране.
Ключевая ставка — это процент, под который Центральный банк России выдает кредиты коммерческим банкам. Вместе с тем это максимальная ставка, по которой он принимает у банков денежные средства на депозиты.
При помощи ключевой ставки, Центробанк «лавирует» между высокой инфляцией (то есть очень дешевым рублем) и экономической стагнацией (когда деньги слишком дорогие).
Дешевый рубль
Когда ключевая ставка низкая, рубль становится очень дешевым. Это означает, что ставки по кредитам очень невысоки, а значит бизнес с легкостью берет их для своего развития. Это способствует экономическому росту. Растет и потребление: для человека не составляет серьезной проблемы получить ипотеку, например, под 4%, кредит на мебель или технику, займ на покупку авто по 6-7%. Люди охотно покупают, а значит увеличивается количество строящихся домов, открываются заводы (ведь кредит на открытие бизнеса тоже необременителен), появляются новые рабочие места. Это рост всей экономики и ВВП страны. Вдобавок, держать деньги на депозите становится невыгодно: ведь процентная ставка тоже очень мала. Приходится снимать деньги со счетов и вкладывать в бизнес или в иностранную валюту.
Обратная сторона медали — высокая инфляция. В магазинах переписываются ценники, ведь дорожает все: бензин, комплектующие, детали — и фонд оплаты труда. Не успеешь оглянуться — и хлеб стоит уже 100, а то и 200 рублей! Для малоимущих категорий населения это крайне опасно. Приходится поднимать ставку.
Что хорошего в высокой ставке?
Дорогой рубль «держит» инфляцию и не позволяет продуктам стремительно дорожать в условиях внешних шоков. Таким шоком стала реакция рынка на введенные санкции. Если бы Центробанк не поднял процентную ставку, то цены улетели бы на невероятный уровень.
Кроме того, чтобы экономика нормально функционировала, нужно, чтобы у банков были деньги. 28 февраля, из-за паники люди стали закрывать свои вклады и покупать валюту. Это явление из области психологии, а не экономики.
Резкое повышение ключевой ставки до 20% заставило людей задуматься — а не лучше ли отнести деньги на банковский счет. И люди сделали это.
Чтобы справиться с этим первым шоком, Банк России 28 февраля повысил ключевую ставку до 20%. Эта мера сработала. Люди от снятия наличных со счетов, от эмоциональных покупок товаров и услуг возвращают средства на депозиты. И сейчас подавляющая часть денежных средств уже вернулась в банки. Мера также позволила быстро стабилизировать ситуацию на валютном рынке и справиться с всплеском инфляции», — отметила председатель ЦБ РФ Эльвира Набиуллина.
Так зачем снижать ключевую ставку?
Чем выше ставка, тем меньше возможностей для разгона экономики. Кредит для создания или развития бизнеса обойдется слишком дорого. Потребление тоже сокращается, ведь заемные деньги обходятся дороже, а значит с покупкой квартиры, машины, мебели или техники стоит повременить. Как только риски инфляции остаются позади, панические настроения успокаиваются, а экономика оздоравливается, Центробанк снижает ставку.
