Катарская компания QatarEnergy подписала соглашение о партнерстве с французской TotalEnergies о совместном развитии крупнейшего в мире проекта по производству сжиженного природного газа. Ожидается, что сотрудничество позволит нарастить добычу к 2027 году до 127 млн тонн газа в год и позволит заменить российский импорт. Эксперты говорят, что полноценной замены для всей Европы ждать не стоит, а также указывают, что в любом случае инвесторам придется существенно вложиться в разработку, которая обойдется дороже, чем газ из России. При этом очевидно, что страны ЕС сейчас вынуждены конкурировать друг с другом за новых поставщиков, соглашаясь на рисковые и дорогостоящие проекты.
12 июня французская и катарская компания подписали соглашение о разработке месторождения Северное в рамках проекта North Field East. Согласно соглашению TotalEnergies получит 6,25% в месторождении мощностью 32 млн тонн в год и стоимостью $28 млрд. Французские инвестиции составят $2 млрд в проект.
Руководство компании заявило, что сделка стала ответом компании на ситуацию с заморозкой проекта с российским «НОВАТЭКом» в рамках «Арктик СПГ 2», где французы владели 10% и имели доступ к более дешевому в добыче российскому газу.
— Некоторые задавались вопросом: чем TotalEnergies заменит Россию? Вот наш ответ, – рассказал глава французской компании Патрик Пуянне журналистам.
По словам государственного министра энергетики Катара Саада аль-Кааби, ожидается, что азиатские покупатели составят одну половину рынка проекта, вторую – европейские компании. План разработки включает в себя шесть линий СПГ и увеличение мощности по сжижению газа с 77 млн. тонн в год до 126 млн. тонн в год к 2027 году.
Юг против Севера
Как пишет Reuters, сотрудничество должно помочь Катару укрепить свои позиции в качестве одного из крупнейших поставщиков СПГ, а Европе получить еще один канал замены углеводородов из России.
По мнению ряда аналитиков, в результате санкционной войны и введения плана REPowerEU, Европа оказалась в ситуации, когда каждая страна вынуждена конкурировать за газ и самостоятельно искать его источники, соглашаясь на варианты, которых раньше европейцы старались избегать. Как в случае с Катаром и французами, или с Танзанией, где в месторождения планируют вложиться Shell и Equinor.
Как предполагает эксперт по фондовому рынку «БКС мир инвестиций» Игорь Галактионов, в рамках REPowerEU ЕС до конца этого года может заместить около 20–30% российского газ за счет поставок из Норвегии, Алжира и Азербайджана, что будет противоречить европейским планам по наполненности ПХГ на 90% к началу отопительного сезона.
Кроме того, такой отказ предполагает сохранение цен на газ вблизи $1000 за 1000 куб. м, зимой эта цифра может вырасти, а это очень тяжелое бремя для промышленности и потребителей, – считает эксперт.
Наиболее вероятными являются поставки из Норвегии и Азербайджана. Как указывают аналитики, другие варианты будут очень дорогостоящими. При этом увеличить загрузку из Азербайджана в существенных условиях тоже не получится, так это предполагает расширение ТАР (трансадриатический трубопровод – прим.), потребуются время, дополнительные инвестиции и готовность к долгосрочным контрактам. Хотя Европа, похоже, что не готова в нынешних условиях к игре в долгосрочную.
Ценовая война для Европы
Как говорится в исследовании «Инфотэк-терминала», с начала 90-х по 2020-е рынок газа в Евросоюзе рассматривался как рынок, где покупатель выбирает предложение, ориентируясь на более выгодные цены. Он базировался на привязке долгосрочных контрактов к спотовым (цена поставки в данное время – прим.) котировкам, которые давали гарантию более низких прайсов и усиливали конкуренцию между поставщиками газа для ЕС.
В 2021 году на рынке ЕС образовался серьезный дефицит, что привело к росту средней стоимости на газ и изменило правила игры. В 2022 году в действие включились антироссийские санкции.
При этом, замену российскому газу трудно найти не только из-за необходимости постройки новой инфраструктуры, но и из-за дефицита предложения. Объемы СПГ оцениваются на уровне 70 млрд куб. Сейчас таких мощностей на рынке нет, а разработка новых – это вопрос времени и зачастую возможности сопряжены с геополитическими рисками. В это же время самим производителям СПГ прежде всего интересны рынки Азии, которые считаются премиальными из-за более дорогой стоимости «голубого топлива».
Диверсифицируя поставки трубопроводного газа на СПГ, Европа оказывается в ситуации ценовой конкуренции и будет вынуждена корректировать стоимость закупки, учитывая азиатские прайсы.
Европейским потребителям придется оплачивать инвестиции в разработку месторождений и построение новой логистики, что также будет на долгие годы корректировать цену на топливо. В 2022 году Европа, по сути, оказалась втянута в ценовую войну заранее на позициях слабой стороны, зависящей от ценообразования на газ в странах Азиатско-Тихоокеанского региона.
