Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина комментируя решение о снижении ставки сказала, что оно принято из-за снижения рисков для финансовой системы страны.
«Снижение ключевой ставки будет способствовать структурной перестройке экономики, не создавая инфляционных рисков», — заявила Набиуллина.
Рассказываем, как снижение ключевой ставки отразится на ценах, кредитах, вкладах и развитии бизнеса в стране.
Ключевая ставка — это процент, под который Центральный банк России выдает кредиты коммерческим банкам. Вместе с тем это максимальная ставка, по которой он принимает у банков денежные средства на депозиты.
При помощи ключевой ставки, Центробанк «лавирует» между высокой инфляцией (повышением цен из-за очень дешевого рубля) и экономической стагнацией (отсутствие развития в экономике из-за того, что деньги слишком дорогие).
Дешевый рубль
Когда ключевая ставка низкая, рубль становится очень дешевым. Это означает, что ставки по кредитам очень невысоки, а значит бизнес с легкостью берет их для своего развития. Это способствует экономическому росту. Растет и потребление: для человека не составляет серьезной проблемы получить ипотеку, взять кредит на мебель или технику, займ на покупку авто. Люди охотно покупают, а значит увеличивается количество строящихся домов, открываются заводы (ведь кредит на открытие бизнеса тоже необременителен), появляются новые рабочие места. Это рост всей экономики и ВВП страны. Вдобавок, держать деньги на депозите становится невыгодно: ведь процентная ставка тоже очень мала. Приходится снимать деньги со счетов и вкладывать в бизнес или в иностранную валюту.
Обратная сторона медали — высокая инфляция. В магазинах переписываются ценники, ведь дорожает все: бензин, комплектующие, детали — и фонд оплаты труда. Для малоимущих категорий населения это крайне опасно.
Инфляция остановилась
Глава российского Центробанка заявила, что ажиотажные покупки россиян остановились. Люди считают, что цены уже не будут расти так быстро, а потому перестали скупать все нужное и ненужное и снова принимают решение экономить и хранить деньги, то есть открывают банковские депозиты. Значит можно немного «ослабить» вожжи. К тому же рубль очень сильно укрепился по отношению к иностранным валютам: курс доллара вернулся на уровень ноября 2021 года, евро — на уровень марта 2020 года, юань — на уровень осени 2020 года.
Зачем снижать ставку?
Дорогой рубль «держит» инфляцию и не позволяет продуктам стремительно дорожать в условиях внешних шоков. Таким шоком стала реакция рынка на введенные санкции. Если бы Центробанк не поднял процентную ставку, то цены улетели бы на невероятный уровень.
Кроме того, чтобы экономика нормально функционировала, нужно, чтобы у банков были деньги. 28 февраля, из-за паники люди стали закрывать свои вклады и покупать валюту. Это явление из области психологии, а не экономики.
Резкое повышение ключевой ставки до 20% заставило людей задуматься — а не лучше ли отнести деньги на банковский счет. И люди сделали это. В то же время, чем выше ставка, тем меньше возможностей для разгона экономики. Кредит для создания или развития бизнеса обойдется слишком дорого. Потребление тоже сокращается, ведь заемные деньги обходятся дороже, а значит с покупкой квартиры, машины, мебели или техники стоит повременить. Как только риски инфляции остаются позади, панические настроения успокаиваются, а экономика оздоравливается, Центробанк снижает ставку.
Более дешевый рубль нужен и для того, чтобы развивать новые производства: чтобы строить производственные линии нужны кредиты и не только государственные.
